El BCE acaba de revelar cambios en las finanzas familiares que muchos empresarios todavía no aplican en las suyas

El patrimonio no da tranquilidad por sí solo. La clave está en asignar una función a cada euro para proteger a la familia, el negocio y el futuro.

 

Cuando pensamos en nuestro patrimonio solemos hacernos una única pregunta:

¿Cuánto dinero tengo?

Sin embargo, existe otra mucho más importante.

¿Para qué sirve cada euro de ese patrimonio?

Los últimos datos publicados por el Banco Central Europeo muestran cómo está evolucionando el patrimonio financiero de las familias de la zona euro. Crece el dinero destinado a fondos de inversión, planes de pensiones y seguros, mientras el endeudamiento continúa representando una parte importante de su renta disponible. Además, el ahorro financiero agregado aumenta, aunque parte de ese incremento responde a efectos contables relacionados con determinados sistemas de pensiones y no únicamente a un mayor ahorro real de las familias.

Más allá de las cifras, esos datos dejan una reflexión muy interesante.

Muchas familias están organizando mejor su patrimonio para afrontar el futuro. Sin embargo, numerosos empresarios siguen concentrando gran parte de su tranquilidad financiera en un único activo: su propio negocio.

Y ahí suele empezar el verdadero problema.

Tener patrimonio no significa estar financieramente preparado

Es habitual encontrar empresarios que han dedicado toda su vida a construir un negocio rentable.

Con el paso de los años han comprado una vivienda, quizá el local donde desarrollan su actividad y han conseguido crear un patrimonio considerable.

Sobre el papel parecen tener una situación económica sólida.

Pero cuando analizamos cómo está organizado ese patrimonio aparecen las primeras debilidades.

No existe un fondo de emergencia familiar claramente definido.

No hay una planificación específica para la jubilación.

El dinero personal y el del negocio continúan mezclándose.

Y la estabilidad económica de la familia depende, en gran medida, de que la empresa siga funcionando exactamente igual durante los próximos veinte años.

El patrimonio existe.

La planificación, muchas veces, no.

Cada euro debería tener una función distinta

Uno de los errores más frecuentes consiste en pensar que todo el patrimonio sirve para cualquier objetivo.

No funciona así.

Cada euro debería cumplir una misión concreta.

Por ejemplo:

• Mantener la liquidez necesaria para afrontar imprevistos.

• Proteger a la familia durante varios meses si disminuyen los ingresos.

• Financiar la educación de los hijos u otros objetivos familiares.

• Complementar la futura jubilación.

• Construir patrimonio a largo plazo mediante inversiones.

Cuando todas esas funciones descansan sobre un único activo —el negocio— el riesgo aumenta considerablemente.

Porque una empresa puede ser muy rentable y, al mismo tiempo, no proporcionar la liquidez que la familia necesita cuando realmente la necesita.

Mucho patrimonio… y muy poca liquidez

Imaginemos una familia propietaria de un negocio con el siguiente patrimonio:

• Vivienda: 600.000 euros.

• Negocio: 400.000 euros.

• Plan de pensiones: 150.000 euros.

En total posee 1.150.000 euros de patrimonio.

A primera vista parece una situación excelente.

Pero imaginemos ahora que esa familia necesita afrontar una operación médica, una caída temporal de ingresos o una inversión urgente.

En su cuenta corriente únicamente dispone de 4.000 euros.

¿Tiene realmente una situación financiera cómoda?

Depende de la pregunta.

Porque una cosa es el patrimonio.

Y otra muy distinta es la liquidez.

Muchas familias empresarias son patrimonialmente solventes, pero financieramente frágiles.

La deuda también debe analizarse desde la familia

Otro de los datos del Banco Central Europeo refleja que el endeudamiento de los hogares continúa siendo elevado en relación con su renta disponible.

Para un empresario esta reflexión debería ir incluso más allá.

No basta con analizar la hipoteca de la vivienda.

También conviene valorar:

• Los préstamos personales.

• Los avales concedidos al negocio.

• Las garantías hipotecarias utilizadas para financiar la empresa.

• Las deudas que, aunque pertenezcan jurídicamente a la sociedad, podrían terminar afectando al patrimonio familiar.

Muchas veces el verdadero balance no está únicamente en la empresa.

Está repartido entre el negocio y la familia.

Y ambos deberían analizarse conjuntamente.

El mayor riesgo suele ser la concentración

Existe otro aspecto que rara vez se analiza.

Muchos empresarios concentran prácticamente todo su patrimonio en los mismos lugares:

• Su negocio.

• El inmueble donde desarrollan la actividad.

• La vivienda familiar.

• Inversiones realizadas en el mismo país.

• Una única fuente principal de ingresos.

Si el negocio atraviesa dificultades, probablemente también disminuirán los ingresos familiares, caerá el valor de la empresa y aumentará la presión financiera sobre el resto del patrimonio.

No existe una verdadera diversificación.

Existe una concentración que muchas veces pasa desapercibida porque no aparece reflejada en ningún extracto bancario.

La planificación financiera empieza mucho antes de elegir una inversión

Cuando hablamos de planificación financiera muchas personas piensan inmediatamente en fondos de inversión, acciones o rentabilidades.

Sin embargo, esa suele ser una de las últimas decisiones.

Antes conviene responder preguntas mucho más importantes.

• ¿Cuánto dinero necesita realmente mi familia para vivir con tranquilidad?

• ¿Qué cantidad debe permanecer siempre disponible?

• ¿Qué parte del patrimonio puede invertirse durante veinte años sin necesidad de recuperarla antes?

• ¿Qué ocurriría si mi negocio dejara de generar ingresos durante varios meses?

• ¿Cómo afectará mi jubilación a la economía de mi familia?

Solo después tiene sentido decidir dónde invertir.

Porque una buena planificación financiera no consiste únicamente en obtener una mayor rentabilidad.

Consiste en asignar una función concreta a cada euro del patrimonio para que pueda cumplir un objetivo determinado cuando llegue el momento.

La verdadera enseñanza que deja el BCE

Quizá esa sea la principal conclusión que podemos extraer de los últimos datos publicados por el Banco Central Europeo.

Las familias no solo están acumulando patrimonio. Poco a poco también están aprendiendo a distribuirlo entre distintos objetivos: liquidez, ahorro, inversión y jubilación.

Muchos empresarios, en cambio, siguen confiando en que su negocio resolverá por sí solo todas las necesidades financieras de su familia.

Pero un negocio no puede ser al mismo tiempo un fondo de emergencia, un plan de jubilación, una inversión, un seguro frente a imprevistos y la única fuente de ingresos del hogar.

La tranquilidad financiera no nace de tener más patrimonio.

Nace de saber para qué sirve cada parte de ese patrimonio y de planificarlo antes de que aparezcan los problemas.

Y esa diferencia, aunque a simple vista parezca pequeña, es la que suele marcar la distancia entre quienes simplemente acumulan patrimonio y quienes consiguen construir una verdadera seguridad financiera para su familia.